KK Visit Note : แจ้งกำไร 2Q56 ที่ 1,237 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 6%QoQ และ 57%YoY ครึ่งปี 56 มีกำไร 2,399 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 72%YoY เติบโตสูงมากจากการควบรวมกิจการกับ PHATRA และใน 2Q56 มีรายได้จากธุรกิจวาณิชธนกิจจากการรับเป็นที่ปรึกษาทางการเงินและจัดจำหน่าย BTSGIF แต่หากพิจาณาเป็นกำไรเบ็ดเสร็จรวม 2Q56 มีกำไร 777 ล้านบาทลดลง 37%QoQ และ 14%YoY ส่วนกำไรครึ่งปีเท่ากับ 2,013 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 46% ขณะนี้บริษัทอยู่ระหว่างปรับโครงสร้างใหม่โดยจะจัดกลุ่มธุรกิจใหม่ตามลักษณะและความเชี่ยวชาญในการดำเนินงาน จะเปิดตัวอย่างเป็นทางการ 31 ก.ค.นี้ และเปลี่ยนชื่อย่อในการซื้อขายจากเดิม "KK" เป็น "KKT" เพื่อสะท้อนถึงโมเดลใหม่ในการดำเนินธุรกิจในอนาคตและจับกลุ่มลูกค้าเป้าหมายที่ลูกค้าออนไลน์ที่เป็น young gerneration มากขึ้น ผู้บริหารมองแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H56 จะด้อยกว่า 1H56 เนื่องจาก 1. ประเมินมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันน่าจะต่ำกว่า 1H56 2. ไม่มีรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการที่สูงเท่า 1H56 เพราะคงไม่มี deal ใหญ่อย่าง BTSGIF 3. แนวโน้มธุรกิจเช่าซื้อน่าจะชะลอตัวลงหลังสิ้นสุดโครงการรถคันแรก อย่างไรก็ดี โอกาสที่ดีคือความผันผวนของตลาดจะเป็นตัวแปรในการสร้างรายได้ให้กับ Hedge Fundและจะเป็นรายได้เสริมที่ดีในช่วง 2H56 แนะนำซื้อ เป้าหมาย consensus 68 บาท
Posted on: Tue, 23 Jul 2013 08:01:57 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015