บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 10/10/56Sideway Up : ขึ้นคือโอกาสขายเล่นรอบ ย่อซื้อกลับNomura : Key Factors• (+) Nomura Daily Top Picks : SPCG, ITD• (+) US: อาจหาทางออกโดยใช้การปรับเพิ่มเพดานหนี้ระยะสั้น Deadline 17 ต.ค.• (+) US: Obama เสนอ Janet Yellen เป็นประธาน Fed คนใหม่ รอวุฒิสภา Vote• (+) TH: ศาลรัฐธรรมนูญ ไม่รับตีความร่างแก้ไขเพิ่มเติมที่มา สว. ฟื้นความชื่อมั่นรัฐ• (+) GE: ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ส.ค. +1.4% Vs -1.7% (แกร่งกว่าคาดที่ +1%)• (-) รายงานการประชุม FOMC ล่าสุด ยังมองว่า Fed เริ่มถอน QE สิ้นปีนี้• (-) US : Dollar Index แข็งค่าสู่ 80.5 / 10Y-Bond Yield +3.3 bps. สู่ 2.66%• (-) TH: เช้านี้บาทอ่อนค่าสู่ 31.43 บาท/ดอลล่าร์ ใกล้ต้านสำคัญที่ 31.5• (-) TH : BOT คาดปรับลด 13GDP ลงจากระดับ 4.2% ในการประชุม กนง 16 ต.ค.• (*) วานนี้ต่างชาติขาย 441 ลบ., Short Future 647 สัญญา,ซื้อ Bond 913 ลบ.• (*) Hot money คงค้างในตลาดเหลือยอดซื้อสะสมเพียง 6.9 พันลบ.• (*) SET ปัจจุบันเทรดที่ 13PER 14.3x เหนือค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี ที่ 13x Market Trend : คาดดัชนีวันนี้ Sideway Up ให้แนวต้าน 1445/1454 จุด ส่วนแนวรับ 1424/1417 จุด จากรายงานผลการประชุม FOMC ครั้งที่ผ่านมา พบว่า ประธาน Fed หลายสาขา ส่วนใหญ่ยังคงมองว่า Fed มีโอกาสปรับลด QE ในช่วงปลายปีนี้ และน่าจะสิ้นสุดโครงการในช่วงกลางปี 14 ส่งผลให้วานนี้ Dollar Index ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 80.5 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร US 10 ปี +3.3 bps. สู่ 2.66% หลังจากที่แกว่ง sideway บริเวณ 2.6% ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่าน เป็นปัจจัยที่ต้องติดตามต่อไป ส่วนด้านปัญหางบประมาณรายจ่าย และ เพดานหนี้ US เริ่มเห็นแนวโน้มที่ดีขึ้น โดยมีโอกาสสูงที่จะมีการปรับเพิ่มเพดานหนี้ระยะสั้น ยืดเวลาเพื่อหลีกเลี่ยงการ Default สอดคล้องกับมุมมอง CNS ที่คาดว่าท้ายที่สุด US จะหาทางออกในประเด็นนี้ได้สำหรับปัจจัยในประเทศ ค่าเงินบาทเช้านี้แกว่งอ่อนค่าเล็กน้อยสุ่ 31.43 บ/ดอลล่าร์ ใกล้แนวต้านสำคัญบริเวณ 31.5 แนะเพิ่มความระมัดระวัง อย่างไรก็ดี CNS มอง Hot money ที่ไหลกลับเข้ามาตั้งแต่เดือน กย.13 มียอดคงเหลือสุทธิเพียง 6.9 พันล้านบาท อาจเป็นปัจจัยที่ช่วยจำกัด Downside Risk ของตลาด นอกจากนี้การที่ศาลรัฐธรรมนูญไม่รับตีความประเด็นร่างแก้ไขเพิ่มเติมที่มา สว. ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นต่อรัฐฯ และโครงการบริหารจัดการน้ำเริ่มทำประชาพิจารณ์ 15 ตค ถึง 6 ธค 13(36จังหวัดทั่วประเทศ เริ่มที่ลำพูน จบที่กทม) เพิ่ม sentiment เชิงบวกต่อการลงทุน สำหรับปัจจัยที่สำคัญวันนี้ ประชุม BOE คาคคงดอก 0.5% และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน US คาด 311K Vs 308Kกลยุทธ์การลงทุน SET เปิดโดดหรือขึ้นใกล้แนวต้าน 1445/1454 ให้ขายเล่นรอบ รอย่อซื้อใหม่ เก็งหุ้นที่มีปัจจัยหนุน เช่น Solar Rooftop 100MW ประกาศผล 14 ตค (SPCG, WHA, AI), โครงการ 2 ล้านล้าน(สว.ผ่านวาระแรก) + บริหารจัดการน้ำ (เริ่มประชาพิจารณ์) ปัจจัยหนุน รับเหมา (CK), ธนาคาร (KBANK, KTB), สื่อสาร (INTUCH, JAS) ส่วนกลาง-ยาวยังคงแนะถือหุ้น 60% (รอสะสมเพิ่มในจังหวะตลาดย่อต่ำกว่า 1400) เน้นปัจจัยพื้นฐานแกร่ง เช่น INTUCH ADVANC KBANK BBL AOT SCC และ Domestic Consumption + Tourism (นโยบายภาครัฐ4ด้าน) + กลยุทธ์ 4Q13 7Stock Warriors (ดูรายละเอียดใน Investment Theme) สำหรับหุ้น Top Picks วันนี้ : ITD, SPCGFundamental & Tactical Top Picks ++ITD (TP6.15) รัฐจะเริ่มทำประชาพิจารณ์โครงการบริหารจัดการน้ำ 15 ต.ค.นี้ + โครงการ 2 ล้านล้านผ่านที่ประชุม สว.วาระแรก + Backlog แกร่งหนุนผลประกอบการเด่น ++SPCG(TP26.2) ร่วมลงทุนกับ WHA ยื่นเสนอทำ Solar Rooftop ประมาณ 30-50 MWประกาศผล 14 ตค.นี้ + อยู่ระหว่างจัดตั้ง IFF หนุนกระแสเงินสดแข็งแกร่งกลยุทธ์ทางเลือก ++รัฐจะเริ่มทำประชาพิจารณ์โครงการบริหารจัดการน้ำ 3.5 แสนล้าน 35 จังหวัด ภายใน 2 เดือน เริ่ม 15 ตค.นี้ เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นที่ชนะการประมูล ได้แก่ ITD (S 5.5/5.4 : R 5.8/6.0), LOXLEY (S 4.88/4.82 : R 5.0/5.2) ++เข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยว คาดหนุนยอดการเข้าพักโรงแรมปรับตัวโดดเด่น เน้นเก็งกำไรหุ้นกลุ่มโรงแรม ที่ยังคงมี Valuation ถูก แนะนำ ASIA (S 93.25/92.0 : R 97/100) ปัจจุบันเทรดที่ PBV 0.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 4.3x (CENTEL 5.5x, MINT 4.2x, ERW 2.3x) แต่อาจต้องระมัดระวังเนื่องจากหุ้นมี liquidity ค่อนข้างต่ำมาก ++ดัชนี BDI วานนี้ปรับตัวลงสู่ระดับ 2125 จุด (-21จุด,-0.9%) โดย Capesize ปรับตัวลดลง -3.0% ขณะที่ Supramax(+1.5%)ปรับตัวเพิ่มขึ้น 16 วันติดต่อกัน และ Handysize (+1.1%) ยังขึ้นต่อเนื่องหลังมี Lag time จากเรือใหญ่ราว 1 เดือน ซึ่งเป็นเรือหลักของ TTA และ PSL หนุนกลุ่มเดินเรือเด่น โดยค่าเฉลี่ย 3Q13 ในปัจจุบันอยู่ที่ 1291 จุด (+45%q-q +52%y-y)สำหรับคำแนะนำ นักลงทุนระยะสั้นรอย่อสะสมกรอบ 17-18บาท ส่วนระยะกลาง-ยาว เรายังคงแนะนำ “ทยอยสะสม TTA และ PSL” ++ราคาน้ำมันที่อ่อนลง (WTi ปรับตัวลง -8.1% ในช่วง 1 เดือน)+ฤดูท่องเที่ยวหนุน AAV, NOKAsset allocation : หุ้น 60% ทองคำ 5% ตลาดบอนด์ 25% และเงินสด 10%Quant Idea Trading Buy Signal Alert : NMG (S 1.48/1.45 : R 1.55/1.60), STEC (S 23.8/23.5 : R 24.8/26.0), SEAFCO (S 5.7/5.5 : R 6.0/6.3)Investment Theme : +4Q13 7Stock Warriors : KBANK, INTUCH, SCC, BLA, TTA, ERW, TICON +3Q13 Earning Play (Thai Bank) : KBANK, TMB +High Growth : TTA BKI BGH ITD TTCL MINT/ High Yield: TICON BTS INTUCH+นโยบายรัฐ4ด้าน : HMPRO GLOBAL ERW MINT CENTEL CPALL BIGC AOT AAVKeyEvent : 14 ต.ค. ประกาศผลคัดเลือก Solar Roof, 16 ต.ค. ประชุม กนง., 17 ต.ค. deadline เพดานหนี้ US, 28-29 ต.ค. ยื่นคำขอรับใบอนุญาตทีวีดิจอล, ธ.ค. ประมูลทีวีดิจิตอล (INTUCH, NMG, RS, WORK เด่น)Strategist TeamKoraphat Vorachet : Analyst Registration No. [email protected] : 0-2287-6771, 0-2638-5771Chavaratt Changpakorn : Assistant [email protected] : 0-2287-6872, 0-2638-5872Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. [email protected] : 0-2287-6871, 0-2638-5871Note: TP (Bloomberg Consensus) , *TP(CNS,Nomura) เรียบเรียง โดย ประน้อม บุญร่วม อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai ที่มา สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 10/10/13 เวลา 10:16:22
Posted on: Thu, 10 Oct 2013 03:31:11 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015