From KGI/Thanks ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้23/07/13 ขึ้นได้ระดับหนึ่ง เลือกซื้อหุ้นที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 2 โดดเด่น KGI ประเมิน SET วันอังคารบวกปานกลาง เนื่องจาก i) ข่าวลบจาก ธปท. ลด GDP แรงกว่าคาดได้สะท้อนในการลงของ SET เมื่อวันศุกร์แล้ว ii) ตลาดการเงินโลกคลายกังวลว่า ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) จะชะลอมาตรการ QE เร็ว โดยการสำรวจล่าสุดของสำนักข่าว Bloomberg ชี้ว่านักเศรษฐศาสตร์เพียงครึ่งเดียวมองเฟดจะชะลอ QE ในเดือน ก.ย. iii) แรงกดดันจากปัจจัยการเมืองมีไม่มาก หลังพรรคเพื่อไทยอาจไม่รีบพิจารณา พรบ. นิรโทษกรรม อย่างไรก็ดีหาก SET ขึ้นทดสอบหรือผ่าน 1,500 จุด น่าจะมีแรงขายจากกองทุน trigger บ้าง ซึ่งเปิดขายกองกันมากช่วง SET อยู่แถว 1,400 ต้นๆ ทั้งนี้เราคงเป้าหมายฟื้นตัวรอบนี้ 1,520 จุด และแนะนำให้ถือหุ้นต่อหรือซื้อเพิ่มหุ้นที่แนวโน้มจะรายงานกำไรไตรมาส 2 โดดเด่น หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ซื้อ JAS* / VGI / HMPRO* JAS (เป้า Consensus 9.9 บาท) แนะนำเก็งกำไร 1) Consensus คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 2 จะเติบโต 25% YoY ตามแนวโน้มการใช้อินเตอร์เนตของประเทศไทยยังมีแนวโน้มเติบโต ขณะที่ความกังวลเรื่องคู่แข่งใหม่ (CTH) คาดจะยังไม่เห็นผลกระทบอย่างชัดเจนในปีนี้ 2) Valuation ยังคงน่าสนใจ ด้วย PEG เพียง 0.55 เท่า (ข้อมูล Bloomberg consensus) VGI (เป้า Consensus 136 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 1 (ปิดงบเดือน มิ.ย.) โต 75% YoY และ 25% QoQ 2) จำนวนตู้รถไฟฟ้าใหม่ ติดตั้งเสร็จแล้ว เพิ่มพื้นที่โฆษณาได้อีก ~20% Consensus คาดแนวโน้มกำไรปีนี้จะเติบโต 50% YoY HMPRO (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) คาดกำไรไตรมาส 2 โตไม่ต่ำกว่า ~15% YoY 2) คาดราคาหุ้นปรับลงแรงสะท้อนความกังวลเรื่องการบริโภคในประเทศไปพอสมควรแล้ว 3) มี Upside risk จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ (มีโอกาสประกาศในปีนี้) Update ข่าวที่น่าสนใจ: TRUE (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) มีประเด็นข่าวเรื่องการออกกองทุน Infrastructure fund (ดูรายงานเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้) ITD (เป้า Consensus 6.6 บาท) นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว ITD ชนะประมูลงานก่อสร้างรถไฟระยะทาง 500 ก.ม. และสร้างท่าเรือขนาดใหญ่ มูลค่างาน 2-3 แสนล้านบาท จากรัฐบาลโมซัมบิก เราแนะนำเก็งกำไรจากประเด็นข่าว PREB (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) นสพ ทันหุ้นลงข่าว ผู้บริหาร PREB เผยเตรียมคว้างานใหม่ 482 ล้านบาท ล่าสุดรับงาน RML มูลค่ากว่า 1.8 พันล้านบาทหนุนแบ็กล็อกพุ่ง 8 พันล้านบาท เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง คาดกำไรปีนี้จะทำจุดสูงสุดใหม่ … สรุปงบกลุ่มแบงก์ไตรมาส 2: กำไรต่ำคาด (เพราะมีการตั้งสำรองพิเศษ) KK* / BAY* / TCAP* / TMB* กำไรตามคาด (เพราะไม่มีการตั้งสำรองพิเศษ) KBANK* / SCB* กำไรดีกว่าคาด (เพราะมีกำไรพิเศษ) BBL* สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นกลุ่มแบงก์ตามที่เราแนะนำ เราแนะนำ “ถือ” รอประกาศปันผล คาดจะประกาศภายในกลาง ส.ค. … Update หุ้นแนะนำก่อนหน้า SRICHA (เป้า Consensus 59 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ PE < 10 เท่า และ Dividend yield ~7-8% SIM (เป้า Consensus 4.8 บาท) ยังคงแนะ “เก็งกำไร” จากประเด็นการเซ็นสัญญา MVNO ในวัยพุธนี้ ขณะที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 2 จะโตเด่นมาก AI (เป้าพื้นฐาน 25.2 บาท) ผู้บริหารสัมภาษณ์ลง นสพ โพสต์ทูเดย์ เผยแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ดีขึ้นมาก (ตามคาด) และเตรียมยื่นไฟลิ่ง บ.ลูก AIE ภายในเดือนนี้ หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, AI, ANAN, QH, SIRI, PREB, HMPRO*, ADVANC*, JAS*, HEMRAJ, FNS, STEC, TRC, TKS, MACO, SIS, BCP*, ASK, MODERN, CPN*, SAMART, INTUCH* , CPALL*, TICON, SPCG พอร์ตเก็งกำไร: AIT, EA, SF, TASCO, GFPT, ROJNA, KTB*, TCAP*, SCB*, KBANK*, MONO, TFD, SRICHA, SIM Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้ MINT* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 30 บาท ราคาหุ้นปรับลงแรงจากความกังวลเรื่อง QSR ที่อ่อนแอ แต่เชื่อว่าราคาหุ้นคอบรับประเด็นนี้ไปแล้ว เป็นโอกาสซื้อ แนวโน้มอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวของไทยยังแข็งแกร่ง DTAC* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 130 บาท แม้ผลการดำเนินงานไตรมาส 2 จะอ่อนแอ (จากค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นมาก) แต่เรายังคงประมาณการกำไรทั้งปีเติบโต ~10% YoY (กำไร 1H56 คิดเป็น 50% ของประมาณการกำไรทั้งปี) ประกาศปันผลไตรมาส 2 เท่ากับ 1.28 บาท/หุ้น *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ Disclaimer บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (“ บริษัท ”) มิได้ให้การรับรองใดๆ ถึงความถูกต้องและแท้จริงของข้อมูลในเอกสารนี้ (“ ข้อมูล ”) ดังนั้นไม่ว่าจะด้วยเหตุใดก็ตาม บริษัทไม่ขอรับผิดชอบต่อความเสียหายในรายได้ หรือผลประโยชน์ใดๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกิดขึ้นจากการใช้ ข้อมูล และข้อมูลนี้มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชักชวนหรือชี้นำให้ซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ ทั้งนี้ข้อมูลถูกจัดทำขึ้นจากแหล่งของข้อมูลที่เป็นปัจจุบันและ บริษัทสงวนสิทธิในการแก้ไขข้อความใดๆในเอกสารนี้โดยมิต้องบอกกล่าวล่วงหน้า "This e-mail may contain information that is confidential, privileged or otherwise protected from disclosure. It is intended solely for the use of the individual or entity to whom it is addressed and others authorized to receive it. In case you are not an intended recipient of this e-mail and/or you have received this e-mail by error, you are hereby notified that any disclosure, copying, distribution or taking any action in relation to the contents of this e-mail is strictly prohibited. Therefore, please notify us immediately by responding to this email and then destroy it. The Company is not liable for any improper and or incomplete transmission of the information contained in this e-mail or for any delay in its receipt"
Posted on: Tue, 23 Jul 2013 02:39:32 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015