Fund Survey Foreign Update ยกเลิกการ Post ใน FB ตั้งแต่วันนี้เป็นต้นไป โปรดติดตามใน fundsurveyiclub พร้อมเปิดให้กับนักลงทุนทั่วไปได้เข้าใช้ ได้ตั้งแต่ 1 พ.ย. โดยพิมพ์ Username ว่า Silver และ Password ว่า Silver ทั้งนี้ท่านสามารถนำ Username และ password ไปใช้ FS iClub Application โดย Download ผ่าน FS iClub App on iPad, iPhone, Android ครับ.......Fund Survey Foreign Update < Strictly internal use only> • ML ปรับ TVO ลงสู่ 19.60 แต่ปรับจาก Sell ขึ้นสู่ Neutral ปรับกำไรปี 13 ลดลงจาก 1.5 พัน ลบ. ลงสู่ 903 ลบ. ก่อนจะรีบาวด์ขึ้นสู่ 1.28-1.3 พัน ลบ ในปี 14-15 ราคาลงมารับข่าวร้ายแล้ว ขณะที่ 14DIY มากกว่า 6% Downside Risk ต่ำ • ML ปรับ SIRI จาก 2.85 ลงสู่ 2.40 (Buy) ปรับ 13-14 EPS ลดลง 10-14% สะท้อน Presales ที่ปรับลดลง คาดกำไร -19% ปี 13 ก่อนจะรีบาวด์ +18% ในปี 14 ราคาสะท้อนข่าวร้ายแล้ว คาดกำไร 3Q13 +4%QoQ, +31%YoY คาดกำไรฟื้นตัว 4Q13 • ML ปรับ AIS จาก 305 ลงสู่ 285 (Buy) ปรับ 13-14EPS ลดลง 6%/9% สะท้อนกำไร 3Q13 ที่ผิดหวัง ปรับลดรายได้ Non-Voice ขณะที่ปรับเพิ่มค่าใช้จ่ายการตลาด ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- • UBS ปรับ BANPU จาก Neutral ลงสู่ Sell [email protected] ผลประกอบการไม่สะท้อนราคาปัจจุบันที่ซื้อขายระดับ Premium (ซื้อขายที่ [email protected] EV/[email protected]) แม้ซื้อขายต่ำกว่า BV แต่คาด ROE ยังคงต่ำกว่า COE ที่ 6-8% ในปี 14-15 คาดอุปทานถ่านหินที่ล้นจะจำกัดราคาถ่านหินในปี 14 แม้ว่ากำไรปี 15 จะเติบโต 40% จาก 1) ราคาถ่านหินที่คาดว่าจะปรับขึ้น $5/ton 2) สัญญาขายในประเทศ 3 ล้านตันที่ Centennial และ 3) เริ่มเดินเครืองโครงการหงสา เฟสแรก แต่ถึงกระนั้นก็ยังซื้อขายที่ [email protected] ทังนี้คาดความเสียหายจากคดีกระทบมูลค่าหุ้น 3.90 บาท • UBS แนะนำ Neutral AIS TP@261 กำไรต่ำคาด ปรับประมาณการรายได้ลดลง ไร้ปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้น • JPM ปรับ AIS จาก 246 ลงสู่ 210 ปรับจาก Neutral ลงสู่ Underweight กำไร 3Q13 ต่ำคาดจากรายได้ที่ลดลง ค่าใช้จ่ายการตลาดสูงขึ้น การแข่งขันสูง ปรับ 13-15EPS ลดลง 3%-8% • CS ปรับ AIS จาก 300 ลงสู่ 295 (Outperform) กำไร 3Q13 โตเพียง 4%YoY ลงลงจาก +5.3%YoY ใน 2Q13 ปรับกำไร 14-15 ลดลง 5.8% และ 4.8% • CS แนะนำ Overweight PROP คาดกำไร 3Q13 ไม่ตื่นเต้น แนะนำ Buy; AP (TP@12) คาดกำไร +11%YoY +5%QoQ LH ([email protected]) คาดกำไร +4%YoY -5%QoQ LPN ([email protected]) คาดกำไร +12%YoY -24%QoQ SPALI([email protected]) คาดกำไร -42%YoY +6%QoQ/Neutral; QH ([email protected]) คาดกำไร -12%YoY -18%QoQ PS ([email protected]) คาดกำไร +36%YoY -3%QoQ • CITI แนะนำ Neutral BAY TP@39 ปรับ 13-15 EPS ลดลง 6%/12%/15% และ ROE ลดลงสู่ 13% หลังการเข้า M&A กับ BTMU คาดสินเชื่อ HP+ Personal Loan ชะลอตัวลงในปี 14 • CITI ปรับ TMB จาก 2.3 ลงสู่ 2.1 (Sell) กำไรฟื้นตัว จากธุรกิจ SME และเงินฝากที่เติบโต แต่ราคาปัจจุบันสะท้อนข่าว M&A ไปแล้ว เกินกว่าพื้นฐาน • CITI ปรับ KTB จาก 26 ลงสู่ 24 (Buy) ปรับ 14-15 EPS ลดลง 3-5% สะท้อนสำรองที่เพิ่มขึ้น สินเชื่อโต+รายได้ค่าธรรมเนียมแข็งแกร่งขึ้น • CITI แนะนำ Buy SCB TP@203 • CITI ปรับ BBL จาก 250 ลงสู่ 240 (Buy) ปรับ 13-15 EPS ลดลง 2-4% แต่แกร่งสุดท่ามกลางสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่ไม่มีความแน่นอน • CITI ปรับ TCAP จาก 39 ลงสู่ 38 (Neutral) P/[email protected] ถูกแต่ไม่ตื่นเต้น สินเชื่อเช้าซื้อรถยนต์และรายย่อยชะลอตัว การเติบโตจำกัด โตช้ากว่ากลุ่มจนกว่าจะสามารถขยายสินเชื่อตลาด SME • CITI ปรับ TISCO จาก 40 ลงสู่ 37.50 (Sell) สินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตชะลอลง ขณะที่ NPLs รถมือสองคาดเพิ่มขึ้น อีกทั้งดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับขึ้นปี 14 กดดัน NIM • CITI แนะนำ Buy AIS TP@294 ปรับ 13EPS ลดลง 4% สะท้อนการเติบโตรายได้ที่ลดลงจาก 6-8% ลงสู่ 5-6% • CITI ชอบ LH ([email protected]), QH ([email protected]) ในกลุ่ม PROP จากภาพรวมบ้านเดี่ยวที่ดูดีกว่าคอนโดที่มีปัญหาเรื่องความล่าช้าการก่อสร้าง จาก EIA และอุปทานที่มากเกิน คอนโดชอบ LPN ([email protected]) มากสุด แนะนำ Neutral AP ([email protected]) SPALI ([email protected]) SIRI ([email protected]) แนะนำ Sell PS (TP@21)
Posted on: Thu, 07 Nov 2013 07:58:40 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015