Mike Maloney: důvody pro koupi zlata a stříbra 1. všechny světové měny jsou fiat měny a fiat měny vždy selžou 99,9 % světové populace si neuvědomuje, že už dlouho nepoužíváme peníze... používáme fiat měny. Co je to fiat měna? Fiat měny jsou založeny na víře. Jsou to národní měny, které nejsou podloženy žádnou hodnotou jako je zlato a místo toho vláda prohlašuje, že má svou hodnotu a tak dlouho, jak budou lidé věřit, tak ji budou akceptovat... na chvíli. Ale po tisíce a tisíce let zde byly nekryté měny v celé historii a všechny selhaly... 100 % ... bez výjimky. Ale tentokrát je tu velký rozdíl. Od roku 1971 poprvé v historii jsou všechny světové měny fiat měnami současně. VŠECHNY FIAT MĚNY SELŽOU. 2. Současný stav globální ekonomiky Maloney ve své knize Investujte do zlata a stříbra ukázal, jak se společnost houpala sem a tam z kvality peněz ke kvantitě měny. Původní množstevní měny měly podobu znehodnocených mincí (zlaté nebo stříbrné peníze se ředily přidáním levnějších a hojnějších základních kovů jako je měď). Pak vzaly klamnou podobu národních měn, které byly původně kryté penězi, tj. zlatem nebo stříbrem. Jakmile byly jednou takto zřízeny, vlády pak můžou změnit zákony, což je v podstatě legální podvod, aby mohly tisknout bez kontroly. Dalším krokem bylo přerušit spojení mezi penězi a měnou úplně. Zpátky, když se používaly skutečné peníze, tak zlato by automaticky vyvážilo všechny ekonomiky. Když jedna země zažívá ekonomický boom, bude dovážet levné zboží ze zemí s depresí a nižšími mzdovými sazbami. Odliv zlata ze země v boomu by způsobilo deflaci, ochlazení ekonomiky, zatímco země v depresi by se přílivem zlata dostaly do boomu, čímž by se jejich sazby zvýšily a mohlo by dojít k růstu cen jejich výrobků. To znamená, že obchodní nerovnováha by byla vždy automaticky vyvážena. Vládní výdaje by byly rovněž omezené. Pokud by vláda chtěla utratit více než jsou její příjmy (deficitní výdaje) musela by si půjčit zlato ze soukromého sektoru. Pokud by si vláda půjčila příliš, způsobilo by to, že úrokové sazby porostou, což by zpomalilo ekonomiku, daňové výnosy by klesly, což by znamenalo nižší příjmy pro stát a tím pádem by vláda musela omezit výdaje. Ale monetární systém založený na dluhu umožňuje deficitní výdaje, obchodní nerovnováhu a přetrvávání bublin na bezprecedentních úrovních v celých dějinách. Jsme ve zcela neznámém prostředí. Kreditní/dluhová bublina a bublina na trhu s deriváty hrozí, že srazí světovou ekonomiku na kolena. Pouhým porovnáním zjistíte, že pokud vezmete každou velkou bublinu v historii, tak praskla současně všude na celém světě... hrozí, že globální finanční nukleární holocaust zasáhne všechny a přežijí pouze ti, kteří budou mít zlato a stříbro. 3. Měnová krize / nový světový měnový systém Jsem plně přesvědčen, že se všechno děje ve vlnách a cyklech. Takže když jsem začal psát svou knihu v roce 2005, otevřel jsem každou finanční krizi, která byla definována od počátku v USA a objevil jsem, že každých 30 – 40 let přijde nový peněžní systém. Od tohoto dne až do teď jsem říkal mnoha lidem, že do konce tohoto desetiletí (do roku 2020) bude mimořádné zasedání G20 ministrů financí (nebo něco podobného) a přijdou s novým světovým monetárním systémem. To je normální. Zestárnou... objeví se trhliny... a pak se zhroutí. Měli jsme čtyři různé měnové systémy v uplynulých 100 et. Systém, který je dnes, je americký dolarový standard. Jedná se o systém, který se jednoho dne zhroutí. Jak jsem řekl, je to normální. Ale co je dnes odlišné je, že poslední tři přechody byly dětskými krůčky od plného zlatého standardu, na částečný zlatý standard, na menší krytí zlatem a bez jakéhokoliv krytí zlatem. Přecházelo se z komponentu, který by nikdy neselhal... zlato. Tentokrát bude přechod od systému založeném na ničem, co vždy selže... fiat měny. Klíčovým prvkem tohoto přechodu od amerického dolaru na nějakou novou formu je samozřejmě americký dolar. Ale americký dolar představuje více než polovinu hodnoty všech světových měn. Krize dolaru by zpochybnila všechny nekryté měny kaskádovitým efektem ztráty víry může způsobit, že zbytek z nich bude padat jako domino. Centrální bankéři se budou snažit vyzkoušet všechno, co je jen napadne, aby hra fiat měn pokračovala dál, ale jakmile všechno selže a podívají se kolem sebe, tak řeknou: „Co bylo dřív.“ A kyvadlo se opět překlopí zpět ke kvalitním penězům. Jedinými příjemci této akce budou zlato a stříbro a ti, kteří je vlastní. 4. Zlato a stříbro jde se zárukami centrálních bank Maloneyho kniha byla napsána v letech 2005 – 2007. Psal v ní, že nejprve přijde hrozba deflace (to skutečně přišlo v roce 2008), proti které se Ben Bernanke bránil rozhazováním levných peněz z vrtulníku (dosáhl toho pomocí QE), což způsobilo inflaci (akcie a nemovitosti v bublině). Příště bude následovat skutečná deflace... kontrakce oběživa. To se stane, když kreditní/dluhová/dluhopisová/měnová bublina a derivátová bublina se začnou hroutit. Reakce světových centrálních bank bude v tištění peněz, dokud by deflace neustoupila. Věřím, že to způsobí hyperinflaci. Hyperinflace nevyžaduje tisknutí měny do nekonečna... stačí jí pouze ztráta víry. Ale žádný strach, zlato několikrát v historii ukázalo, jak dokáže zhodnotit navýšením ceny na volném trhu, protože lidé budu k němu utíkat z důvodu bezpečnosti. Jeho kupní síla poroste exponenciálně. 5. Všechno ostatní je děsivá investice Podle všech reálných měřítek jsou akcie v super bublině po více než deset let v nebezpečné zóně, zatímco dluhopisy jsou v pozdější fázi 30letého býčího trhu a nemovitosti jsou stále v deflaci od největší bubliny v historii. Dr. Robert Shiller sestavil údaje o akciovém trhu zpět až do roku 1880. Jeho výzkum došel k závěru, že akciový trh byl v bublině od roku 1998 a podle jeho měření další bublina bude větší a extrémnější než jakákoliv předchozí bublina ve 20‘ letech, které vedly k havárii ve 29‘. Další výzkum ukazuje, že jediným důvodem, proč se trhy vznášejí na těchto úrovních je díky Fedu a jejich podnětům. Co se stane, když se odstaví přídavná kolečka? Americké státní dluhopisy byly skvělá investice po více než 30 let, ale žádný býčí trh netrvá věčně. Ve skutečnosti, po 37 let po druhé světové válce byly dluhopisy tak špatnou investicí, že si v 70‘ letech vysloužily přezdívku „osvědčení o konfiskaci“, protože zabavily vaše bohatství. Ale to bylo tenkrát, když byly země finančně zodpovědné. Nyní jsme v globální dluhopisové bublině (včele s USA a Řeckem), což činí dluhopisový trh jedním z nejnebezpečnějších investic vůbec. Když se akciový trh zhroutil v roce 2000, tak to způsobilo recesi v roce 2001. Alan Greenspan tenkrát zareagoval snížením úrokové míry. Pak přišly útoky na dvojčata, což způsobilo krach ještě větší a jeho reakce byla, že poslal sazby federálních fondů na nejnižší úroveň, kde byla naposledy při Velké hospodářské depresi. Greenspanovým cílem bylo oživení burzy... jeho úspěch však spočíval ve vytvoření největší realitní bubliny v historii. Vzhledem k tomu investice do nemovitostí v současné době nejsou vhodnou volbou. Takže akciové trhy, dluhopisy a nemovitosti buď jsou nebo byly v bublině v posledním desetiletí. Zlato a stříbro nebylo v bublině posledních 30 let a od posledních výzkumů se zdá, že mají ujetou méně než polovinu cesty v jejich býčím trhu. Příští velká bublina jednoho dne přijde i na zlato a stříbro... ale až přijde na ně řada. 6. Psychologie trhu Trhy a ekonomika jsou spojení psychologie a logických cyklů. Nikdo opravdu nemůže rozumět trhům a ekonomice, ale můžete získat ponětí o tom, co se chystají udělat, pokud pochopíte, co je řídí... chamtivost a strach. Ale nejzábavnější část měnové historie je studium jejich vedlejších produktů; mánie, panika, bubliny a pády. Jakmile to začnete studovat, pochopíte význam rčení: „Býk stoupá po schodech, ale medvěd vyskočí z okna.“ Co to znamená? Že to může trvat roky než se vytvoří bublina, ale jen dny či týdny budou stačit na to, aby praskla. To proto, že jde o chamtivost a strach... strach je daleko silnější emoce. Zlato a stříbro jsou někdy výjimkou potvrzující toto pravidlo, protože mohou růst jako blesk z čistého nebe v panice. Ve zlatém býčím trendu v 70‘ letech si vyžádalo devět let, kdy zlato rostlo z 35 dolarů na 400 dolarů, ale jakmile nastala panika, tak to trvalo pouhých 33 obchodních dnů, kdy se zlato více než zdvojnásobilo a dosáhlo 850 dolarů. Ale ve skutečnosti to bylo jen velmi malé procento populace, kdo byl v panice z dolaru v 70‘ letech. Tentokrát to bude každý. Kde si myslíte, že bude mířit zlato a stříbro po přečtení těchto šesti důvodů pro investici do nich? Zdroj: Mike Maloney
Posted on: Tue, 15 Oct 2013 20:18:47 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015