KGI 18/07/13 Thailand in focus ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ บวกต่อแต่ไม่แรงมาก ถือหุ้นต่อไป KGI ประเมิน SET วันพฤหัสฯ ปรับขึ้นปานกลาง ปัจจัยบวก i) ประธาน ธ.กลางสหรัฐฯ แถลงต่อคองเกรสว่าจะไม่กำหนดเวลาชะลอ QE ไว้ล่วงหน้า แต่จะขึ้นกับภาวะเศรษฐกิจ ขณะที่ดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะต่ำอีกยาว ขณะที่ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านเดือน มิ.ย. ของสหรัฐฯ ไม่ดี เพิ่มความหวังคง QE ii) ต่างชาติน่าจะซื้อสุทธิต่อ ตามสัญญาณเงินบาทแข็งเช้านี้ ทั้งๆ ที่ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ ก็ยืนแข็ง (บาทแข็งกว่า) iii) แรงกดดันทางการเมืองน้อยลง หลังประธานวิปรัฐบาลยังไม่สรุปว่าจะพิจารณา พรบ. นิรโทษกรรมในช่วงเวลาใด (อาจเน้น พรบ.งบประมาณก่อน) แต่มีปัจจัยลบบ้างเช่น i) หุ้นพลังงานน่าจะอ่อนกว่า SET ต่อไป แนวโน้มกำไรไตรมาส 2 ไม่ดี ii) นักลงทุนรอดู ธปท. ลดตัวเลขเศรษฐกิจไทยในวันพรุ่งนี้ กลยุทธ์: คาดปัจจัยบวกมีน้ำหนักมากกว่า จึงแนะถือหุ้น/ย่อซื้อเพิ่ม มอง SET น่าจะทดสอบ 1,500 จุดได้ในรอบนี้ หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน เก็งกำไร BECL (Laggard กลุ่มฯ + CKP เข้าเทรด) / ซื้อ CPN* BECL (เป้า Consensus 48.1 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ด้วย 2 ประเด็น 1) ราคาหุ้น Laggard กลุ่มขนส่ง (BTS* + 3.1% WTD, AOT* +4.4% WTD) ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานเด่นไม่แพ้กัน 2) รับ Sentiment บวกหุ้น CKP เข้าเทรดวันแรก (หุ้นในกลุ่ม ช. การช่าง อาทิ CK / TTW* น่าจะได้รับ Sentiment บวกไปด้วย) CPN (เป้าพื้นฐาน 60 บาท) ราคาหุ้นอ่อนตัว ก่อนหน้านี้ ตามราคาหุ้นกลุ่มค้าปลีก คาดเป็นผลจากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของการบริโภคในประเทศ อย่างไรก็ดี 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ CPN จะได้รับผลกระทบจากการบริโภคชะลอตัวในระดับต่ำ เพราะรายได้หลักมาจากค่าเช่า + เป็นกลุ่มลูกค้าระดับกลาง – สูง 2) เตรียมขายสินทรัพย์เข้ากองทุนอสังหาฯเพิ่มเติม (คาดจะเป็นศูนย์การค้าเซ็นทรัลพลาซาเชียงใหม่แอร์พอร์ท) ในไตรมาส 3 (Consensus คาดบันทึกกำไร 3.5 พันล้านบาท) … Update หุ้นแนะนำก่อนหน้า AI (เป้าพื้นฐาน 25.2 บาท) วานนี้เราออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ประเด็นบวกระยะสั้นคือ 1) งบไตรมาส 2 เด่น (ประกาศปลายเดือนนี้) 2) บ.ลูก AIE ยื่นไฟลิ่งภายในเดือนนี้ 3) กระทรวงพลังงานเตรียมประกาศเพิ่มระยะเวลาสำรองน้ำมันเร็วๆนี้ SAMART (เป้า Consensus 28.4 บาท) แนะนำ “ถือต่อ” หรือ “ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน” หลังผู้บริหารอยู่ระหว่างเดินสายโรดโชว์ชี้แจงประเด็นราคาหุ้นที่ปรับลงแรงก่อนหน้านี้ ขณะที่พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง … Update ข่าวที่น่าสนใจ AOT* (เป้าพื้นฐาน 182 บาท) นสพ ข่าวหุ้น ลงข่าว เตรียมแตกพาร์จาก 10 เหลือ 1 (ยังไม่มีการยืนยันหรือประกาศเป็นทางการจากบริษัทฯ) FSS (ไม่มีเป้า Consensus) นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว ปิดดีลไลเซนส์สินเอเชีย บุ๊คกำไร 100 ล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดไว้ก่อนหน้า และเราประเมิน FNS (บ.แม่ของ FSS) จะบันทึกกำไรตามสัดส่วนการถือหุ้นราว ~20 ล้านบาท … เริ่มทยอยประกาศงบแบงก์สัปดาห์นี้: กลุ่มแบงก์ใหญ่ KBANK* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) กำไร +14% YoY และ +5.7% QoQ กลุ่มแบงก์เล็ก KK (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) กำไร +61% YoY และ 14% QoQ หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, AI, ANAN, QH, SIRI, PREB, HMPRO*, ADVANC*, JAS*, HEMRAJ, FNS, STEC, TRC, TKS, MACO, SIS, BCP*, ASK, MODERN, CPN*, SAMART, TTW*, INTUCH* , CPALL*, TICON, SPCG พอร์ตเก็งกำไร: AIT, EA, SF, TASCO, GFPT, ROJNA, KTB*, TCAP*, SCB*, KBANK*, MONO, TFD, BECL, CK Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้ AOT* เริ่มต้นออกบทวิเคราะห์พื้นฐานด้วยคำแนะนำ “ขาย” ราคาพื้นฐาน 182 บาท แม้แนวโน้มอุตสาหกรรมฯจะเป็นบวก แต่ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินราคาหุ้นตอบรับประเด็นบวกแล้ว ทำให้เหลือ Upside อีกไม่มาก ERW แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 5.5 บาท (ปรับลงจาก 6.9 บาท ... จากการปรับสมมติฐานอัตราคิดลดในวิธี DCFขึ้น) จากการประชุมนักวิเคราะห์ คาดอุตสาหกรรมท่องเที่ยวยังเติบโตเด่น และเตรียมเปิดโรงแรมราคาประหยัดแห่งใหม่ในไทยและต่างประเทศ ตั้งเป้าเปิด 10 แห่งในปีหน้า (เรายังไม่รวมในประมาณการ) *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ Disclaimer บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) (“ บริษัท ”) มิได้ให้การรับรองใดๆ ถึงความถูกต้องและแท้จริงของข้อมูลในเอกสารนี้ (“ ข้อมูล ”) ดังนั้นไม่ว่าจะด้วยเหตุใดก็ตาม บริษัทไม่ขอรับผิดชอบต่อความเสียหายในรายได้ หรือผลประโยชน์ใดๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกิดขึ้นจากการใช้ ข้อมูล และข้อมูลนี้มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชักชวนหรือชี้นำให้ซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ ทั้งนี้ข้อมูลถูกจัดทำขึ้นจากแหล่งของข้อมูลที่เป็นปัจจุบันและ บริษัทสงวนสิทธิในการแก้ไขข้อความใดๆในเอกสารนี้โดยมิต้องบอกกล่าวล่วงหน้า
Posted on: Thu, 18 Jul 2013 03:16:24 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015