บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 16/07/56 Sideway Up : Earning Seasons หนุนทดสอบ 1500 ประเด็นหลักต่อตลาดหุ้นไทยวันนี้ • (+) ผลประกอบการ BANK US แกร่งกว่าคาด (CITI Group) หนุน DJIA New High • (+) ดัชนีภาคการผลิตรัฐนิวยอร์คเพิ่มขึ้นเกินคาด • (+) Fed ยังต้องการจ้างงานฟื้นตัวแกร่งกว่านี้ก่อนที่จะลด QE • (+) ค่าเงินบาทกลับมาแข็งค่าเล็กน้อยที่ 31.1 บาท/ดอลล่าร์ หนุน Fund Flow • (+) เข้าสู่ช่วง Earning Seasons 2Q13 หนุน SET ฟื้น(สัปดาห์นี้ลุ้น BANK) • (+) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล US อายุ 10 ปี ชะลอลงมาที่ 2.54% • (-) Fitch ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ EFSF จาก AAA ลงสู่ AA+ • (*) GDP 2Q13 ของจีน In-line 7.5% ทั้งปีอาจเข้าเป้าที่ 7.5% • (*) วานนีต่างชาติซื้อสุทธิ 424 ลบ. แต่กลับมาเปิด Net Short 946 สัญญา • (*) จับตาถ้อยแถลงของเบอร์นันเก้ เกี่ยวกับเรื่องนโยบายต่อสภา 17 ก.ค. Market Trend : คาดดัชนีวันนี้ Sideway Up โดยมีแนวต้าน 1464/1469 จุด ส่วนแนวรับ 1445/1441 แรงหนุนจากแนวโน้มผลประกอบการ 2Q13 ของทั้ง US และไทย ยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดยวานนี้ CITI รายงานกำไรที่ดีกว่าคาดมาก หนุน DJIA ทำ New High อีกทั้งดัชนีภาคการผลิตรัฐนิวยอร์คที่ออกมาดีกว่าคาด และตัวเลข GDP 2Q13 จีน ที่สอดคล้องกับ Consensus คาดที่ 7.5%YoY แม้ว่าจะชะลอตัวลงจาก 1Q13 ที่ 7.7% ถือ ว่าชะลอตัวไม่มากนัก และยังมีโอกาสที่เป้าหมายของทางการจีนปีนี้จะเป็นไปตามเป้าที่ 7.5% ได้ ช่วยคลายความกังวลหนุนการเข้าเก็งในสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ดีเรายังต้องติดตามถ้อย แถลงการณ์ของนายเบน เบอร์นันเก้ ประธาน Fed ต่อสภาครองเกรสในวันที่ 17-18 ก.ค.นี้ ใน ประเด็นของภาพรวม และนโยบายทางเศรษฐกิจต่างๆ ซึ่งน่าจะมีการพูดถึงในประเด็น QE ด้วย โดยเราเชื่อว่า หากพิจารณาจากตัวเลขเป้าหมายภาคแรงงานกับปัจจุบัน Fed น่าจะยังคงการทำ QE ต่อไป หนุน SET ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยระยะสัปดาห์คาด SET จะมีแรงหนุนทดสอบ 1475/1492 จุดได้ กลยุทธ์การลงทุน กลุ่ม ICT ยังคงโดดเด่น พยุงตลาด ยังแนะสะสม INTUCH, ADVANC ส่วน ท่องเที่ยว (ERW, MINT, AOT) เริ่มน่าสนใจมากยิ่งขึ้นจากความคาดหวังการใช้นโยบายด้าน ภาษีเพื่อส่งเสริมการท่องเที่ยว นอกจากนี้กลุ่ม CONST, CONMAT (CK STEC ITD) เริ่ม เห็นสัญญาณการเก็งกำไรที่ดูดีขึ้น ส่วนกลุ่ม BANK แนะสะสม BANK ที่ผลประกอบการเด่น (TCAP KK KBANK) เพื่อรอขายทำกำไรในวันที่ประกาศผลประกอบการออก โดยคาดสัปดาห์นี้ วันที่ 17 (KBANK KK) และ 19 กค.(KTB TCAP SCB TMB BBL BAY) ขณะที่กลุ่ม ENERG, PETRO เพิ่มระมัดระวังในการลงทุนเนื่องจากคาดกำไร 2Q13 อาจได้รับผลกระทบ จาก Stock loss & FX loss แม้ราคาระยะสั้นอาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ยังคงอยู่ใน ระดับสูง ส่วน PROP แม้ว่าจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาบ้าง แต่เรายังคงแนะให้ระมัดระวัง เนื่องจาก การเพิ่ม LTV และการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึนจะกดดันกำไรช่วง 2H13 ส่วนวันนี้คณะ กรรมการนโยบายพลังงานแห่งชาติ (กพช.) จะพิจารณาโครงการสนับสนุน Solar Roof โดยเป้า ผลิตไฟฟ้า 200 MWอาจหนุนแรงเก็งกำไร SPCG SOLAR GUNKUL EA Asset allocation : หุ้น 50% ทองคำ 10% และตลาดเงิน-บอนด์ 40% Fundamental & Tactical Top Picks ++INTUCH (TP122.0) Cedar Holding ลดการถือครองเหลือ 3.3% แต่ราคาหุ้น กลับ Trade Discount NAV เพิ่มขึ้นถึง 30% ในปัจจุบัน เทียบ Avg 15-18% + คาดแนวโน้ม กำไรปีนี้ยังโดดเด่นจากบริษัททั้ง ADVANC และ THCOM เป็นจังหวะดีในการเข้าสะสม ++ERW (TP6.34) คาด 2Q13 กำไรยังเติบโตต่อเนื่อง + มองทิศทางกลุ่มท่องเที่ยวปี นี้ยังเติบโตได้ดีและอาจได้รับแรงกระตุ้นด้านภาษีจากภาครัฐเพิ่มเติม ++CK (TP30.7) ราคาปรับตัวลงแรงกว่า 36% ขณะที่ Back log ยังแข็งแกร่ง + บันทึกกำไรพิเศษการขาย CKP ที่จะเข้าเทรด 18 กค.นี้ Quant Idea Trading Buy Signal Alert : SAMART (S 20.0/19.0 : R 21.8/22.7), WHA (S 45.0/43.0 : R 50.0/53.75), MLINK (S 4.36/4.24 : R 4.8/5.0), AOT (S 169/162.5 : R 174/180), TRC (S 3.68/3.50 : R 4.16/4.38) Investment Theme : +Thailand Circle 2013 II: IRIS SET Smile 2013F 1741 จุด : Beta Port : BBL, STEC, SCC, CK, KTB, AOT, AMATA, INTUCH, TICON, BCP Alpha port (High risk high Return) : MBK, ERW, TFD, UNIQ, SVOA, SIM, WORK, SYMC, GUNKUL, SPCG, TRT, SNC, BECL +High Growth: TTA BKI BGH ITD TTCL MINT/ High Yield: TICON BTS INTUCH +1H13 Dividend Plays : INTUCH, AIT, MAJOR +Rebound Plays : HMPRO, SAMART, CK Key Event : วันนี้ กพช. จะพิจารณาโครงการสนับสนุน Solar Roof โดย ตั้งเป้าผลิตไฟฟ้า 200 MW (SPCG SOLAR GUNKUL EA), 17 กค ประชุม กสทช สรุป การประมูล Digital TV และประกาศเป็นราชกิจจานุเบกษา ก่อนเดินหน้าประมูล สค นี้ (WORK RS NMG), เบอร์นันเก้แถลงนโยบายต่อสภา 17-18 ก.ค., รายงานกำไร 2Q13 17 ก.ค. (KBANK KK), 19 ก.ค. (KTB TCAP SCB TMB BBL BAY), BOT ทบทวน GDP2Q13 19 ก.ค., ประมูลTablet E-auction โซน4 เดือน ก.ค. Strategist Team Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100 [email protected] : 0-2287-6771, 0-2638-5771 Chavaratt Changpakorn : Assistant Strategist [email protected] : 0-2287-6872, 0-2638-5872 Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. 044799 [email protected] : 0-2287-6871, 0-2638-5871 Note: TP (Bloomberg Consensus) , *TP(CNS,Nomura) เรียบเรียง โดย ประน้อม บุญร่วม อีเมล์แสดงความคิดเห็น commentnews@efinancethai ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย วันที่ 16/07/13 เวลา 9:39:19
Posted on: Tue, 16 Jul 2013 02:46:55 +0000