บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 06/09/56 Market Trend : คาดดัชนีวันนี้ Sideway ให้แนวต้าน 1322/1328 จุด ส่วนแนวรับ 1306/1297 จุด ภาพของปัญหาซีเรียยังคงกดดันตลาด โดยคงต้องรอดูท่าทีของสภาครองเกรสในวันที่ 9 กย. ซึ่งเรามองว่าแม้สภาครองเกรสอนุมัติแต่ก็ยังคงต้องรอท่าทีของ UN สนับสนุนด้วย ดังนั้นเหตุการณ์นี้น่าจะผันผวน หนุนราคาน้ำมันแกว่งขึ้นต่อ เป็นผลบวกต่อ ENERG (มีน้ำหนั้กใน SET ประมาณ 19%) ส่วนประเด็นปรับลดวงเงิน QE ยังคงหนุน Dollar Index มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง เช้านี้พุ่งสู่ระดับ 82.6 จุด สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล US10ปี พุ่งแตะระดับ 3.0% (สูงสุดนับตั้งแต่กลางปี 11) กดดันค่าเงินในภูมิภาคมีแนวโน้มอ่อนค่า โดยบาทแกว่งขึ้นสู่ระดับ 32.4 บ/ดอลล่าร์ (อ่อนสุดตั้งแต่ กค 10) แต่อย่างไรก็ตามทิศทางค่าเงินเยนที่อ่อนแรงสู่ระดับ 100 เยนต่อดอลล่าร์ อาจหนุน Yen Carry Trade น่าจะชดเชย Fund Flow ไหลออกได้ คาด 1300 ยังคงเป็นแนวรับที่สำคัญ ส่วนสำหรับปัจจัยที่น่าติดตามวันนี้ จับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Non-Farm Payrolls) ของ US คืนนี้ 19.30น Consensus คาด 180K จาก 161K ซึ่งออกมาสูงกว่าคาด น่าจะเพิ่มโอกาสตัดสินใจปรับลดวงเงิน QE ในการประชุม FOMC 17-18 กย. นี้กลยุทธ์การลงทุน คาด SET แกว่ง Sideway ในกรอบแนวต้านสัปดาห์ของเราที่บริเวณ 1330 จุด โดยวานนี้เริ่มเห็นสัญญาณพลิกสะสมหุ้นกลุ่ม BANK หลังจากปรับตัวแรงรับปัจจัยเสี่ยงสินเชื่อหดตัวไปแล้ง บวกกับกลุ่ม ENERG ที่ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นแกร่ง ช่วยสร้าง sentiment เชิงบวกต่อการลงทุนมากยิ่งขึ้น แต่อย่างไรก็ตามปัจจัยเสี่ยงระยะสั้นที่กดดันทั้ง ประเด็น QE และ ซีเรีย ยังคงกดให้ดัชนีแกว่งตัวในกรอบจำกัด ยังแนะนักเล่นรอบ Trading ในกรอบ 1300-1330 ขณะที่กลาง-ยาว ถือหุ้น 60% และรอให้ Risk ที่รออยู่ผ่อนคลายลงทีละประเด็น หรือรอสะสมเพิ่มหาก SET ลงมาช่วง 1250-1300 โดยเน้นหุ้นกลุ่มที่จะกลับมานำตลาด ได้แก่ Tier1 (INTUCH ADVANC KBANK BBL AOT SCC) + หุ้นขนาดกลางที่ปัจจัยพื้นฐานเด่น Tier2 (CK STEC ITD ERW HANA KCE DELTA STPI BTS JAS BGH) และเน้น Theme นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ 4 ด้าน Domestic Consumption + Tourism (HMPRO GLOBAL ERW MINT CENTEL CPALL BIGC AOT AAV) กลยุทธ์ทางเลือก ดัชนี BDI ดีดแรงขึ้นสู่ระดับ 1279จุด +64จุดd-d (ทะลุแนวต้านสำคัญ 1180) สูงสุดตั้งแต่ ม.ค. 12 เป็นปัจจัยหนุนผลประกอบการ 2H13 ของกลุ่มเดินเรือ มีโอกาสฟื้นตัวโดดเด่น แนะนำ “เข้าเก็งกำไร PSL, TTA” Asset allocation : หุ้น 60% ทองคำ 5% ตลาดบอนด์ 25% และเงินสด 10% Fundamental & Tactical Top Picks ++PSL (TP21.0) BDI ยังคงปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ต้นปี 12 ตามทิศทางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน หนุนให้แนวโน้มผลกำไรกลุ่มเดินเรือมีโอกาสฟื้นตัว ++AOT (TP242.0) อานิสงค์การท่องเที่ยวยังคงขยายตัวต่อเนื่อง + มีแผนปรับค่าธรรมเนียมสนามบิน + ศึกษาการทำ Infra Fund ++BBL (TP238.0) ระดับราคาหุ้นที่ลดลงมาค่อนข้างมากตอบรับปัจจัยลบมากเกินไปแล้ว โดยปัจจุบันมอง Downside Risk ต่ำ เนื่องจากเทรดเพียงระดับ PBV 1.21x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3M ของ BANK Sector ที่ 1.78x Quant Idea Trading Buy Signal Alert : PTT (S 326/323 : R 333/336), QH (S 2.7/2.62 : R 2.86/2.94), MONO (S 9.8/9.5 : R 10.6/11.5), CK (S 18.9/18.0 : R 20.0/20.4), PSL (S 16.3/16.0 : R 17.6/18.0) Investment Theme : +Thailand Circle 2013 II: Beta Port : BBL, STEC, SCC, CK, KTB, AOT, AMATA, INTUCH, TICON, BCP Alpha port : MBK, ERW, TFD, UNIQ, SVOA, SIM, WORK, SYMC, GUNKUL, SPCG, TRT, SNC, BECL +High Growth: TTA BKI BGH ITD TTCL MINT/ High Yield: TICON BTS INTUCH +1H13 Dividend Plays : INTUCH, AIT, MAJOR +นโยบายรัฐ 4 ด้าน : HMPRO GLOBAL ERW MINT CENTEL CPALL BIGC AOT AAV Key Event : 5-6 กย. การประชุม G20, 6กย. Non-Farm Payrolls, 9 กย. เปิดสภาครองเกรส, 17-18 กย. FOMC, ประมูลทีวีดิจิตอล พ.ย.13(INTUCH, NMG, RS, WORK เด่น) ที่มา อีไฟแนนซ์ไทย
Posted on: Fri, 06 Sep 2013 03:20:18 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015